近日，國家能源局公布了2018年風(fēng)電并網(wǎng)運(yùn)行情況，2018年，新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)2059萬千瓦，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到1.84億千瓦，占全部發(fā)電裝機(jī)容量的9.7%。2018年風(fēng)電發(fā)電量3660億千瓦時(shí)，占全部發(fā)電量的5.2%，比2017年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。2018年全國風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)2095小時(shí)，同比增加147小時(shí)；全年棄風(fēng)電量277億千瓦時(shí)，同比減少142億千瓦時(shí)，平均棄風(fēng)率7%，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)，棄風(fēng)限電狀況明顯緩解。

 

　　分析人士指出，以上數(shù)據(jù)顯示出棄風(fēng)改善或?qū)樾袠I(yè)帶來積極影響。2018年被核定為紅色預(yù)警等級的吉林、新疆、甘肅三省中，吉林的棄風(fēng)率已降至6.8%，2019年有望紅轉(zhuǎn)綠；新疆和甘肅的棄風(fēng)率已下降至20%左右，2019年有望進(jìn)一步下降。由此可見，棄風(fēng)的改善將使得三北地區(qū)的政策約束逐步松綁，內(nèi)蒙的平價(jià)基地、寧夏的競價(jià)項(xiàng)目為三北地區(qū)風(fēng)電提供了多樣的開發(fā)思路，整體判斷三北地區(qū)大規(guī)模風(fēng)電開發(fā)有望即將重啟。此外，棄風(fēng)改善和利用小時(shí)的提升將修復(fù)運(yùn)營商的盈利預(yù)期、提升風(fēng)電項(xiàng)目的投資收益水平，在補(bǔ)貼缺口問題突出以及風(fēng)電補(bǔ)貼強(qiáng)度加速下調(diào)的情況下，行業(yè)可能呈現(xiàn)搶裝行情。

 

　　《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來A股風(fēng)電概念板塊整體表現(xiàn)良好，板塊中共有47只個(gè)股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比超過六成。長城電工（31.68%）、泰勝風(fēng)能（30.07%）、天能重工（28.17%）、金風(fēng)科技（27.93%）、通達(dá)動(dòng)力（21.24%）、日月股份（20.10%）等6只個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均達(dá)到20%以上，此外，東方 電氣（18.38%）、建投能源（17.73%）、沃爾核材（16.67%）、金通靈（16.02%）、東方能源（15.84%）等個(gè)股年內(nèi)累計(jì)漲幅也均達(dá)到10%以上。

 

　　資金流向方面，今年以來板塊中共有18只個(gè)股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，合計(jì)吸金4.38億元，其中，金風(fēng)科技（19703.25萬元）期間累計(jì)大單資金凈流入金額居首，達(dá)到1億元以上，此外，申華控股（5804.11萬元）、中國電建（4289.17萬元）、中材科技（2640.75萬元）、日月股份（2354.92萬元）、東方能源（1592.76萬元）、天能重工（1518.10萬元）、東方 電氣（1466.92萬元）、節(jié)能風(fēng)電（1137.08萬元）等8只個(gè)股年內(nèi)也均累計(jì)受到1000萬元以上大單資金搶籌，上述9只個(gè)股期間合計(jì)吸金4.05億元。

 

　　業(yè)績預(yù)告方面，目前已有36家風(fēng)電相關(guān)上市公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中27家公司業(yè)績預(yù)喜，更有9家公司預(yù)告凈利潤變動(dòng)幅度均超100%，海航投資（2751.73%）報(bào)告期內(nèi)凈利潤同比增幅居首，通達(dá)動(dòng)力（665.17%）、尚緯股份（255.00%）、東方電纜（240.00%）等3家公司2018年年報(bào)凈利潤也均預(yù)計(jì)增逾200%，此外，佳電股份、建投能源、天奇股份、ST銳電、金科股份等5家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤也均有望同比翻番。

 

　　預(yù)告凈利潤上限方面，上述2018年年報(bào)業(yè)績預(yù)喜的公司中，金風(fēng)科技（458198.54萬元）、金科股份（400921.03萬元）兩家公司2018年全年盈利均有望超過40億元，中材科技（92074.04萬元）、京能電力（88613.00萬元）、內(nèi)蒙華電（80200.00萬元）、天順風(fēng)能（61036.53萬元）、*ST船舶（52500.00萬元）等5家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤上限也均超5億元，上述7家公司具備尤為顯著的成長性。

 

　　對于風(fēng)電板塊后市布局邏輯，平安證券指出，在棄風(fēng)大幅改善的情況下，整體判斷三北風(fēng)電基地、分散式海上項(xiàng)目將成為行業(yè)的主要增長動(dòng)力，國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)有望延續(xù)良好的增長勢頭，在補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)下，建議關(guān)注核心制造環(huán)節(jié)龍頭標(biāo)的，包括金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、日月股份等。